我的第一个Dot Com！

http://tan81.com/

我搬家了。
以后的新文章，将会Update 在自己的Dot。 COM .

http://tan81.com/

这个部落格，也会功成身退，不会继续更新了。

谢谢各位一路来的支持和厚爱。

今天的交易 3/8/09

之前的记录：
Nestle 的持股成本是 RM 19.50
现金： 95%
股票： 5%

今天的买价是每股RM32。
持股成本上升到 RM25.75。
现金： 87%
股票： 13%

离开上次买入Nestle，已经接近一年了。


这个月的目标应该是买到现金剩50% 为止。

反贪污局闹出人命

请大家多关注这件新闻。死者隔天就要注册结婚，不大可能自杀。疑点重重。

http://www.malaysiakini.com/news/108635


应用网友的整理：

死者是下午一点被人发现
http://www.malaysiakini.com/news/108635
欧阳捍华3点到反贪污局总部，但反贪污局官员告诉他还在对死者问话
http://www.malaysiakini.com/news/108630
http://www.malaysiakini.com/news/108635
4点接获记者的通知才知道赵明福的死讯。
--“我到这里（反贪委员会）已经半个小时，但是却没有人告知我实况。”

反贪污局的理由
-录取口供的工作，其实已在今日凌晨3点45分完成。
-凌晨6点还看到赵明福睡在茶水间，过后就没有再看到死者，直到下午1点半发现尸体为止。
http://www.malaysiakini.com/news/108635
原来反贪污局总部是可以让人自由出入没人理的啊？

---不知道反贪会总部有没有装置闭路电视----
http://www.malaysiakini.com/news/108655

民联雪州行政议员刘天球要求看死者的遗体，和视察最后见到死者的休息室
反贪污局也不让
http://www.merdekareview.com/news/n/10266.html

欢迎大家转载。

买房子的进展 ５

上个周末，去看了一些房子。
看了4间排屋，竟然给我们看到2间很美丽的屋子。

2间都是报价600K，只是地点不同。
一间是Free Hold，一间是 Leasehold。

真正吸引了我们的，是Leasehold 那一间。
结果这2天在考虑的过程，非常痛苦。
因为很喜欢那间排屋。

本来我们的打算是这样的，
买下一间排屋，出租2间房间。
收取RM1200 的租金。
只要每月供款在RM2000以下，我们就可以继续负担少过RM800 的房子开销。

可是吸引我们的房子，却超过了这个价格，而且也不能收取RM1200 的租金。

待续。。。。。。。。。。

往事

毕业后，要做的事情，都是在英国的那段时间决定的。虽然我用了4年时间来完成工程学士，可是我却在毕业后，只用了它3个月。过后，我都是没有打工。

虽然在毕业后，决定不要受雇佣，可是我在英国念书的2年多时光，都是在餐馆做工。可以说是全职的工作。有时甚至为了工作，隔天没有去上课。

每天放学后，我都是乘搭4点多的巴士，赶着去上班。通常都在午夜才下班。

就在那2年多的日子，我每天都想着同一个问题。毕业后，我是否依然喜欢成为一个雇员的生活？是否每天都为了生活需要的资金，准时去上班？

由于自己看了不少Robert Kiyosaki 的书籍，更加对于这样的生活，感到心理不平衡。那一年，忘了是哪一个月。来了一个新的Part Timer。他只在星期六工作一天。他比我年长几年。我们开始从闲聊到熟悉。有一天，我们就聊到了《穷爸爸。富爸爸》的这本书。原来他也是这本书的爱好者。那时，我只是学生，他已经在一家研发电子医疗器材的企业就业，拿着令我羡慕的薪水。星期六来工作，只是打发时间和避免自己出去花钱而已。

更让我惊讶的是他并不满足于自己的稳定、高薪的工作（我是如此认为和羡慕他可以在英国工作）。他竟然也想要创业，拥有被动收入。我们就开始在周末的工作空闲的时间，开始设想许多疯狂的Idea。

结果，他就成为了我人生中的第一位生意伙伴。我们尝试了许多方式，都失败。其中有些是疯狂的想法，例如在夏日的海滩边，售卖Coca Cola。我们在Tesco 买24罐的便宜汽水，零售的价格，可以1赚3。利润非常可观。可惜，因为没有小贩的执照，被当地的议会警告。由于他要白天上班，我就成为跑腿，负责拜访当地市议会，尝试了解申请小贩的过程。结果很不幸的，海滩的一代被规划为Herritage，我们是不被允许售卖任何物品的。汽水只好在夏天时，拿来招呼朋友。

我自己也在Ebay 开始售卖手机。英国的手机竞争很激烈，所以时常有大减价。我都会利用逛街的闲暇时间，了解最新的减价配套。如果没有记错，在英国的两年，我贩卖了20+台手机。曾经有个大马的朋友还询问我，是否可以邮寄大马，他负责在大马兜售。可惜的是，有几个朋友的邮寄都被海关截查和充公，我们只好作罢。

之后，我们也设计了一些双用水喉开关、买卖汽车橡胶、周末摆卖地摊等。全部都失败告终。

我的生意伙伴最后找到了一个方法，就是进口日本汽车。我们结合了3个人的资金，进口了2辆汽车。盈亏各半，而且后来发现有人以集团经营，我们也作罢。经过了几次的教训，我们发现了生意不是只要利润，还要是合法注册和有法律保障的。最后，我们决定设立一家进口公司和买卖20尺、半个货柜的跑车车座。初期资本大约是10千英镑。

时间最多的人，依然是我。我每天只是晚上工作8个小时，早上都是无所事事的。所以一切关于公司注册和进口的条例，都是我的工作。

很幸运的，我就是如此接受了第一次的创业教育。回到大马后，我又很幸运的，接受了第二次的创业教育。3年的过程，的确帮助了我很多。

当地的市议会为了鼓励本地人创立ＳＭＥ，他们会为企业家资助一位生意顾问。对于创业家而言，一切协助，都是免费的。我就是这样得到了一位免费的生意顾问，他是一位特许会计师。每个星期二，我都会和他会面１－２个小时，解决所有开始创业的问题。他也会提供许多我需要的部门联络号码。最重要的是，他教导了我如何规划初期的资本开销，更为我们的生意制定了进度表。一开始，我们３个人都是兼职。所以我们必须知道，要冲击多少的营业额，才可以成为全职的企业家。他也指导了我许多关于税收的制度。英国有个特定的条例，鼓励小型企业家。凡是盈利达到３００，０００英镑一年的公司，都可以获得特别的１９％的税收率。少过或多过５００，０００的公司，都付高税收。英国还有很复杂的Ｎａｔｉｏｎａｌ　Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ制度　（类似本地的EPF）。如何利用NI 来合法的降低自己要付的税收，也是一门学问。虽然许多细节，我都忘记了。不过，那是我第一次了解富爸爸关于付税的教育。原来收入在右边象限的人，真的可以自由的选择自己要付的税。

在英国，这个问题更明显。个人税收的最高征税率是40% 。所以有些公司的雇员宁可不要老板加薪水。没有亲自体会这些奥妙，很少人可以看到右边的人在税收方面的优势。

就是因为决心要创业，所以我把自己省下来的钱，投入自己的第一家公司。也是因为如此，我错过了和朋友一起Backpack 欧洲的机会。当时，我就在想，有朝一日，我还是会回来欧洲，实现当初没有完成的梦想。当时，也收到银行的Offer，借贷1000英镑，年利息是6.5% 。我也借了这笔钱。这也是我第一次借钱来创业。

世事难以预料，我的签证满了过后，自己决定不再回去英国。所以，我们的生意，到最后也分崩离析。至于投入的资金，我也没有向伙伴要。因为他们的确付出了许多。

经过了在英国的这一段路，虽然没有成功过，不过我自己却找到了我要的人生路。我拒绝了“毕业后，找一份好的工作，赚取稳定的薪水”-- 成为雇员的想法。所以，我在大马的过渡期，在工厂就业了3个月，就辞职了。

时间过得很快，就这样5年了。

中间的许多风雨，也是很艰辛的。可是我还是坚持没有回到打工的环境，拒绝了“稳定薪水”的诱惑。

2007年，我面临了另外一个重大的打击。我的事业完全失败，要重新开始。

就在茫然和一切准备从新开始的时候，还好让我遇上了另外一位财务的导师。那就是T。Harv Eker。我只花了半年的时间，就重新创立了我的收入。 同时，也是在那个时候，规划自己的股市投资。自己在股市的最后一次交易，好像是2004年卖出所有的股票。2007年，是自己重新开始认识投资。过后的2年摸索经过，你们都可以从我的部落格和Cari 的分享获知了。

虽然目前的收入，已经是当初受薪的3倍，不过自己还是需要使用时间来换取。没有办法做到被动收入。

不过，我和我的另外一半，都找到了我们愿意终生奉献的事业。只是我们自己没有给机会自己，来发挥最大的潜能。

生意上，我们已经确认了我们的行业。

股市里，我们也找到自己的投资目标。

房产投资，目前我们还正在尝试。

和大家分享这一段，都是鼓励大家多在自己的财务上，继续受教育，尝试改变自己的收入来源。也许你会发现一些不同的事情。

许多时候，要走过了，才知道。要痛过了，才会珍惜。

和大家共勉之。

（这篇文章，笔于南中国海的高空30，000尺）

买房子的进展 4

之前有个报价被屋主拒绝。我们开价ＲＭ１８０Ｋ，屋主决定不卖，也没有告诉我们想要卖多少钱。
２个星期前，我在报章看到同一区的某个单位报价ＲＭ１９５Ｋ。

结果我们２个人，分别被不同的Ａｇｅｎｔ带我们参观这个Ｕｎｉｔ。后来才得知是同一个单位。

屋主这次要价ＲＭ１８５Ｋ。看来他们是急着要卖的。由于屋子的问题，不容易吸引买家，我们决定站稳ＲＭ１８０Ｋ的价格。目前就等待屋主考虑。

经过参观，我们相信这家房子需要２０Ｋ来翻新和购买家私、电器。
购买的手续费要花ＲＭ１０Ｋ。所以总成本大约是ＲＭ２１０Ｋ。

银行估价大约是ＲＭ２００Ｋ，借贷ＲＭ１８０Ｋ。
目前同样单位的成交价大约是ＲＭ２３０Ｋ－ＲＭ２４０Ｋ。

租金是ＲＭ１２００－ＲＭ１４００
取平均ＲＭ１３００。

管理费加杂费，每月ＲＭ２００。
借贷３０年，利率４％，每个月供款ＲＭ８６０。
每月正现金流＝　ＲＭ２６０　

借贷３０年，利率５％，每个月供款ＲＭ９６６。
每月正现金流＝　ＲＭ１５４

借贷３０年，利率６％，每个月供款ＲＭ１０８０。
每个月正现金流＝　ＲＭ２０　

这项投资的特点是安全空间比较大。
即使ＢＬＲ上涨到８％（借贷利率是BLR-2% = 6% ），租金还是可以维持正数的现金流。

所以，我们坚持报价RM180K。


买房子的进展 3

买房子的进展 2

买房子的进展

今天的交易 23/6

今天做了一单一阳指的交易。

Vitrox 最近都没有人要卖。
今天看到有一个人很奇怪的排了1 Lot ，
卖在RM0.39。

所以，我就排40Lot在0。39。
结果到收市，都只有那1Lot 被成交而已。

我估计成本是0.39*100+ 14= RM　５３．

等到交易记录来了，才Ｕｐｄａｔｅ　我的平均价。
不过１　Ｌｏｔ　应该是没有什么影响。

介绍大家一个新的股票论坛

http://www.investalks.com/

由于Cari的股票区素质一直在下降，
我已经和一些朋友加入了一个新论坛。

所以在此，和大家分享。

这个Forum 目前只有股票区，属于非盈利性质。
我也以自愿性质的当版主来协助管理这个论坛。

欢迎大家浏览和给意见。

http://www.investalks.com/

接下来的星期，我会去旅行，所以会暂时没有更新部落格。
抱歉。

分享网友的来函

嗨，很久没和你交流了。

看到你对房地产投资渐渐开始掌握，也替你高兴。我本身没有投资房地产，但身边有些人最近都在投资房产，希望以下的意见可以对你有所帮助。

1。你最近举的例子，180K 的公寓，月租 RM1000。其实在公寓投资上来说，并不算是有吸引力的投资。就我所知，月租 RM1000 的公寓，价格低于 150K 的有一大把。因此，我同意八年兄的观点：它的卖价不算便宜。

2。屋租收入必须要考虑到房屋空置率。一般上来说，计算回酬率或现金流时，起码要预算 10% 空置率（大约一年有一个月租不出）。意思是说，租金收入应该减 10%。以你的例子来看，你的 cashflow 随时变为负数。

3。 八年兄说的对，屋租回酬需以 ROI 来看，计算 ROI 需以房产价格为准。当你向银行贷款买屋投资，就是利用财务杠杆。因此，ROI 必须比借贷成本高，才会有利可图。目前，你的房屋 ROI 稍微高于 借贷成本，主要是因为今天的低 BLR 环境。只要BLR 稍微上升 1%，你的这项投资的收入会低于借贷成本。我觉得，margin of safety 太低。

4。 你的贷款期限太长。如果你能够只以15 ~ 20 年的期限贷款，而租金收入仍然可以制造正现金流，这才是真正好的房产投资。期限拉长到 40 年来降低每月供款，这样制造出来的现金流很不稳。而且你的 liability 在未来几年几乎没降低多少，屋价波动绝对会打击你的投资回酬。还是一句话：没有安全边际。

5。公寓管理费，是一个会上升的东西。只要你的租金涨价低于管理费，你的现金流就会被蚕食。

6。 房产价格不会只升不跌的。尤其是公寓，除非你有看到很强的利好因素（比如：将会有新的LRT站、新的highway、有新的 shoping mall、新的公寓管理层 。。。），不然，投资时最好不要对涨价投任何希望。除了刚建好的几年，公寓价格很有可能会不断下跌的。

所谓的”市价“，很多时候是“有市无价“。今天，物主可以低于 “市价” 卖给你，很有可能你以后也被逼以低于 “市价” 转卖（或 refinance）。租金也是，地点再好的，只要旁边多起了一栋公寓，租金下跌在所难免。这点，需要多做功课。

7。还有一个不可忽略的风险（纯粹个人猜测）：我国房地产存在泡沫。其中，这几年的借贷利息不停的下降、loan margin 不断上升（很多发展商与银行合作，贷款 110% 的越来越多）等等，应该是支撑这个泡沫的元凶。利息开始回升时，很可能就是泡沫破裂时。你还没忘记这次金融危机的引爆点吧 —— 美国政府的升息造成房产泡沫的破裂。

祝：身体健康。

买房子的进展 3

之前没有想过会有40年的Loan。现在我有点犹疑要拿那一项Loan。

这间屋子的市价是RM250K。 我的购买价是RM230K。银行借贷RM250K。
扣除所有费用的开销，应该会是总共RM 250K。

大家先看看 30年的借贷，以利率3.55% 计算， 每个月供ＲＭ１１３０。
管理加其他开销，大约是ＲＭ２５０。每个月的租金，ＲＭ１４５０。　
每个月净现金流是ＲＭ７０。

如果看４０年的借贷，　以利率3.55% 计算， 每个月供ＲＭ９７５。
管理加其他开销，大约是ＲＭ２５０。每个月的租金，ＲＭ１４５０。　
每个月净现金流是ＲＭ２２５。

大家会怎样取舍？　介意分享原因吗？　

期待大家的讨论。
谢谢。




买房子的进展 2

买房子的进展

付定金的过程

估计房子的回报

蚂蚁同好会

在这里讨论。
谢谢。

1/6 的成绩
5037 已经被合并了。
Samchem 的楼被封了。
今天弄死了2个楼。

2/6的成绩
弄死了另外2个楼。
Idaman
EPF

有问题的楼，我都下了暗号。
希望大家有空的话，多多配合。

看看成绩如何，我们再商量对策。

看来很少人参与。
希望时间长了，正在观察的朋友也会参与。

有了大家的努力，东西才会珍贵和懂得珍惜。

最新季度的业绩检讨 6/2009

时间过得真快。又这么过了一个季度。综合指数在这段时间涨了接近100点。目前重回1000点。

我的投资组合的持股是：
Trimphal
Vitrox
AIM
Granflo （只是收藏500来记住教训）

妈妈的投资组合的持股是：
MFCB
Advpkg
Triumphal

Nestle 组合只是持有Nestle。

所以，需要关注的公司，只是6家。



根据国家银行最新公布的经济成长数据，2009年的第一个季度，经济是-6.2%，创下金融风暴以来，最严重的经济衰退状况。美国的经济情况还没有复苏，相信大马的经济会持续的低迷。
许多公司的业务开始大受影响。

在这6家公司当中，业绩最飚青的就是Nestle。它不只维持了良好的盈利状况，还出乎意料的持续在成长。甚至超越了我当初估计的成长幅度。目前的Nestle正在进行成本控制和提升出口市场。
总公司会在10月搬离PJ。希望成本可以进一步节约。今年的Nestle 增加了资本开销，主要是投资在Shah Alam的新工厂。销售的中心，开始转向Halal 食品。目前大马出口的Halal食品，Nestle 只占了6-7%。我认为Nestle在这个市场还有1000%的成长空间。如果真的做到，那时候的盈利就是当前的2倍。因为目前的出口占了营业额的20% 左右。

Advpkg 是另外一家业绩不错的公司。公司在盈利和回收现金方面，都比上个季度还要好。是否继续持有这家公司，基本上是观察它的派息率是否可以维持。我希望可以至少收到每股 3Sen 的股息。

MFCB 这一季的赚幅只有每股 3.29 sen，比去年同季 6.36 sen 暴跌了许多。目前 MFCB 手握 172.3 mil 的现金，扣除大约 81.1 mil 的长短期债务，净现金大约为 91.2 mil，除以 240 mil 股，得到它手握折合一股约 0.38 的净现金。财务相当的强稳。寮国的发电计划，需要RM200M。应该是3-7分帐，MFCB需要大约RM140M。至于盈利分析，我认为盈利还可以多加一点。
原因是中国的发电业务已经度过最坏的时期。
工程业务在进行着法庭程序的脱手，进一步减少亏损。
目前的现金水平，可以支持股票回购，轻易的提升10%的每股盈利。
如果有去股东大会，我一定会提议董事局加大回购的幅度，每年完成10% 的回购。每年10%大约等于RM24M 而已（每股RM1 来计算）。管理层认为今年依然可以保持盈利。

我在RM0.83 的时候卖掉了一些MFCB。妈妈的投资组合剩下的现金，应该会全部拿来回购MFCB。

其他的三家公司都开始面临亏损。其中最让我担心的是AIM。上个季度，我已经有卖出AIM的打算。可是股价低迷，我认为不值得。这个季度，AIM依然亏损，可是现金还是很充裕。我还是不认为这个价格值得出售。看来只好继续持股等到价格回弹，才卖出。

Triumphal 的业绩也蒙受了些微亏损，每股-0.0071。 不过现金流有很大的改善。过去的季度，增加了RM7M左右，从新把持有现金增加到RM30M。我会继续等待中国的工厂这是投入生产。PNB继续增加持股，目前持有24.28%。流通量进一步减少。

Vitrox 的业绩大量下滑，出现了上市以来的首个季度的亏损。营业额很明显的受了重创。这个季度的唯一好消息，就是获得了Agilan 的AOI Outsorce Project。合约数额不详。Agilan 正式撤出AOI 行业，所以把现有的客户全部交给Vitrox 服务。这项合作，对于Vitrox 的AOI业务而言，属于突破性的进展。希望采用服务的公司以后会和Vitrox 购买AOI。Vitrox的现金流依然稳定。每股净现金为RM0.165。这个季度最开心的事情就是，可以用Rm0.35 左右的价钱，买入了10，000 Vitrox。

目前，这2个组合的回报率，还是负数。

在这里Update 我的Nestle 投资组合：

Cash： 95。1%
Nestle 股票： 买价都是RM26。

目前这个组合的投资回酬是 2.475%

最新季度的投资业绩 3/2009

2008年第四季度的投资检讨-- 妈妈的投资组合和Nestle 组合

富爸爸的教育--- 分享篇 3

继续分享销售的课题。

所有企业拥有人都知道，收入源自于销售。许多企业失败的主要原因是销售业绩不佳。
只要成功销售，企业就会有庞大的收入。

问题就在这里，许多人不要销售，不想销售，抗拒销售。

对于愿意学习销售的朋友，当然会遇上许多挑战。最直接的做法，就是参与传销公司。
大家可以参考富爸爸系列的商业学院一书。我不在这里重复了。传销组织的训练，都是很优秀的销售训练。

销售的最大挑战，并且是最容易让人失败的地方，就是“Litre Voice”。最大的敌人，就是自己。
潜意识里的自己，总是影响最大的。举个例子，自己知道销售失败后，只有从新拿起电话，再开始打，就离成功更近了。可是潜意识的小声音，总会叫你休息，告诉你别人不得空，明天才打，先冷静一下，你已经够辛苦了，等等。够了，往往就是这些潜意识在阻碍自己销售。原来阻碍自己销售的人，就是自己。

许多人想要投资房产，可是担心自己在投资后，找不到租客。许多人想要放弃固定的薪水，转职Sales，拼更高的佣金，可是担心自己找不到顾客。有些人想要开店，可是担心找不到顾客。有些人想要参加传销，可是担心没有足够的顾客买自己的产品，等等。这些都是不准备销售，不敢销售的人。其实，很多时候，只是自己的选择，要做，还是不要做而已。一切，都是选择。

主讲者也有分享如何克服面对客户的异议处理。
重点就是 1）先同意他的意见和立场 然后 2）问问题，问他为何这么认为



另外一个主讲者，是分享如何利用股票市场来换取现金流。
美国市场的Option ，原来可以被利用为换取现金流。
很可惜，大马没有Option。希望以后会有这样的机会。



预告下一期，会分享房产的各种收入和一些成功投资的例子。

富爸爸的教育--- 分享篇 2

富爸爸的教育--- 分享篇 1

富爸爸的教育--- 分享篇 2

根据Robert Kiyosaki 在《富爸爸。穷爸爸》的分享，他认为人的收入有4个象限。E是指雇员（Employee），S是指Specialist 或Self-Employed（小型企业的拥有人），B是指Business（有系统的企业，超过500雇员的企业），I 是指Investor （投资家）。富爸爸的读者应该非常了解这些基本观念。请大家容许我稍微点评，以让没有看过这本书的朋友也有一点了解。

大部人的收入来源，是来自受薪（Employee）。所以，Employee 的收入情况，相信许多人都很清楚。S象限收入的人，可以是专业人士，例如律师，医生，会计师，或飞机师。这些人的收入都是以时间计算，而且他们的特别才能让他们的时间特别值钱。小贩或小型企业的雇主，也属于这个象限。这些人的主要特征是他们就是赚钱的工具，利用时间赚钱，而且一旦他们不在工作岗位，收入就停止。也有一些Employee 可以成为S， 例如总经理，CEO 等。

E和S 都是属于左边的象限。相同的特点有，使用自己的时间换取金钱，自己就是赚钱工具，一旦不工作，就没有收入。我们称为主动收入。而且这群人的收入越高，就会被征更多税。

至于象限的右边，他们都是收取被动收入。而且收入可以合法的被课以更低的税率。B和I 都不为钱工作。不论他们工作与否，都会获得收入。他们很多都是自己选择工作，E 和 S 是被逼工作。B是指拥有生意系统的拥有人，通常雇员超过500人，才会成为B。I是指Investor。很多人对于I的定义模糊，以为投资买股票，就是Investor。富爸爸认为是错误的。真正的I 是卖股票的。他们都是拿公司IPO，卖股票给大众，收取金钱的人。I 也可以是拿出资本，然后在公司上市成功后，回收资本的人。富爸爸把这种人称为Internal Investor。IPO 的资金是不需被课税的，买卖股票的资本回报，也是不需课税的。可是收取股息的收入，都是在课税后的净收入，例如single Tier Tax.股息收入越高，自然会被课更多税。所以，投资股票，还是左边的收入。不过，投资股票换取的资本回报或股息，却有助于换取被动收入的资产。

除了象限，我们也必须了解自己的资产负债表。财富是果实，资产负债表才是我们的树根。
许多人的目标时常设定在要赚多少钱。其实这么做，是没有多大意义的。

富爸爸的目标是时常检视自己的资产负债表。看资产是否有增加。只要资产越来越多，现金流就会更强，带来更多收入。所以我明白了，必须时常增加的，不是存款或现金，而是资产一定要增加。

会带来正现金流的，都是资产；带来负现金流的，都是负债。


富爸爸的第一堂课，就是分析左边和右边象限，有什么不同。他认为，右边的人会卖（Sell），左边的人则在（Buy）。如果大家有玩过CashFlow 101，快车道的人总是卖任何东西给老鼠赛道的人。例如，房子，股票，工作等等。听到后，我才恍然大悟，Sell 的重要性。其实很简单的一个逻辑，如果我要拥有更多的资产，我就必须卖更多的东西，例如服务，商品，资讯，网络，人脉，概念，等等。处理房产的投资也一样。不要只是Buy。必须在Buy下来过后，就Sell 给Tenant，每个月换取收入。这个观念的确冲击我的股票投资。因为投资股票，等于做Buyer。上市公司给你票据（卖你股权），换取你的金钱。所以，这提醒了我的思考，如何在股市内成为Seller。很多人在财务不成功的原因，就是不敢，或抗拒成为Seller。他们喜欢成为Buyer。例如许多人喜欢买房子自己居住。银行帮助他们实现这个梦想，卖他们贷款计划，拿了屋子的地契，还每一天赚取贷款者的利息。


我领悟到的事情，就是要在财务上成功，必须无时无刻的成为Seller。

富爸爸的教育--- 分享篇 1

富爸爸的教育--- 分享篇 1

学习的效率表

有时候，去参加一些课程，朋友总是不了解，为何要浪费这些金钱去学习。有些人，是抗拒学习，不是为了节省金钱。就算是真的为了金钱，难道可以为了省钱这个理由，拒绝让自己受教育？我时常都会和这些朋友分享说，为了考取工程师的专业文凭，我的妈妈花了超过RM100，000。如果我拿着文凭，开始成为工程师，要工作多少年，才可以“回本” 呢？ 如果真的拿教育和金钱相比，我们每个人都做了很傻的事情。坦白说，我不会为了赚不回这笔钱，而不让自己去受教育。很多人都和我一样的想法。可是来到了财务的教育时，他们总是显得“斤斤计较”。

更有人说，这些课程，只是为了赚钱。付钱的，都是傻子。现在的大学和学院，营利性质非常名显，如果这个也可以成为反对的理由，许多人都不应该每年傻傻的付教育费了。

也曾经有朋友回应说，我可以通过阅读他的书本学习。这就是我们填鸭式教育，非常成功的地方。
真正最有效率的学习方法是参与和做，不是看书。分享以上的第一个图表。有兴趣的朋友可以多参考这些学习理论，它们都非常科学。

很多朋友都会说，你去参加，回来后，告诉我，或和我分享就可以了。不是我不要，而是我学到和领悟到的事情，绝对不是一个没有参与的人可以明白的。举个例子，我约你出席王力宏的原唱会，你会叫我自己去，然后回来后和你分享，重复的唱王力宏演唱会里所演绎的歌曲吗？ 我会回答你说，神经病。可是，往往在这些财务教育的课程里，许多人充满了偏见和抗拒。当然，这就是造成他们对于财务受教育，有不同的信念的原因。

在这里强调一点，我不是维护一些只利用课程牟利的人。这些人，也是我非常厌恶的人。
可是大众必须要有财务智商来分辨好课程和坏课程。

为何要花时间探讨这些，因为富爸爸的使命和中心，就是财商教育。许多人的问题，就是没有财商教育，或者缺乏财商教育。

而且可悲的是，许多在财务上面出现了问题的人，就是最抗拒财商受教育的人。

我想和大家多分享一个概念。

就是果实和树根的关系。

假设财富是果实，我在财务事情的不足或失败，就好比树上的果实。又干，又瘦的果实。可是，我每天都在思考和看着那些果实。无论我花了多少时间看这些果实，果实还是不会改变的。今天，我的钱不够用。每天我都在想如何多赚一点钱。可是大家有没有发现到，不管你如何尝试，还是不大改善自己的财务状况？ 问题根本不在如何赚钱（果实）上，而是自己对于金钱的观念（树根）。举个例子，一个五岁的小孩，无论我们怎么准备，他都不会考到大学文凭。因为他缺乏了一些教育。许多人每天都在苦恼自己的经济情况如何不理想，但是从来没有准备改变自己的思想和观念。没有受财商的教育，没有灌溉养分给树根，如何期望会有更好的果实？

最后，以问题来结束这篇分享, 关于财务的事情，你最后一次认真学习的时候，是在几时？
结果如何？

如果大家有兴趣看看富爸爸的一些思想，可以参考我部落格转载的文章。就在左手边的一些链接。


预告下期分享： Buy And Sell

更新交易

很久没有更新部落格，追看部落格的朋友，也许不知道我之前作了一些交易。

趁着自己在整理一些单据时，就趁这个时候Update 一下我的组合。

先说我自己的组合，除了在3月的交易，买入了Vitrox，
我在5月6号，再一次，买入 6000 股 Vitrox。买价是每股RM0.34。
每股平均买价从RM0.57 ， 进一步拉低至RM0.493。

我的个人组合截至今日如下：

投入资金： RM16300。

AIM 20，000 股
Vitrox 17，500股
Triumphal 2，000股
Granflo 500股


妈妈的投资组唯一的变动，就是在16/4/09 卖出4400股 MFCB，卖价是RM3631.56。
目前组合如下：

投入资金： RM25，000

MFCB 1000 股
ADVPKG 9000股
TRIUMPHAL 7000 股

现金： RM7625


Nestle 投资组合：

3月10日，我买入PBB-01， 每股RM7.25。
5月4日， 我卖出PBB-01，每股RM8.60。

在这里Update 我的Nestle 投资组合：

Cash： 95。1%
Nestle 股票： 买价都是RM26。

目前这个组合的投资回酬是 2.475%

改变了记录的方式，我认为这样比较精简。

时间过得很快，就要做季度检讨了。有兴趣的朋友，可以继续关注我的部落格。
谢谢。

买房子的进展 ２

由于之前，屋主改变主意，针对一些条例有异议，所以又多花了一个月的时间。
上个周末，屋主才同意所有条件，在上个周末签下了　Ｏｆｆｅｒ　ｔｏ　Ｐｕｒｃｈａｓｅ。我也付了２％的定金，给Ａｇｅｎｃｙ。现在，就等待发展商发出Ｓｔｒａｔａ　Ｔｉｔｌｅ，　然后就要签下ＳＰＡ　和付其余８％的钱。这笔钱，将会放在对方的律师楼，直到Ｓｔｒａｔａ　Ｔｉｔｌｅ　转移到我的名下。

这笔８％的现金，将会是暂时付出的成本。因为我借贷的Ｈｏｕｓｉｎｇ　Ｌｏａｎ　多过房子的买价。扣除所有律师费用，应该会剩余多过８％定金的钱。

由于目前的租户付的租金是ＲＭ１４５０，　我估计自己每个月会有ＲＭ１００　的正现金流。

这个租户要求在客厅装一台冷气机，我想要买２ＨＰ的，大家有什么介绍吗？

谢谢各位网友的热心留言和意见。经过思考，我决定安装新的2HP冷气机。现在的屋主愿意负担一半，来留住这个租户，直到Strata转移为止。

经过查询，我找到非常不错的价钱。其中一个客户介绍的电器商，售卖Panasonic 2HP，包括所有安装费，RM2200。有兴趣的朋友，以后可以联络我。

谢谢。

欢迎大家浏览我之前的文章。




买房子的进展

付定金的过程

估计房子的回报

出席富爸爸-- Robert Kiyosaki 的课程

我还记得2001年，第一次阅读富爸爸的第一本书，《穷爸爸。富爸爸》。没有想到，从此我的人生路因此而完全不一样了。我开始踏上追求自由之路。开始深思如何实践自己的梦想。开始被富爸爸的观念冲击自己的想法。开始改变。。。。。。

过后，因为好奇心和兴趣，我开始把富爸爸系列都买来看。在英国念书时，还托人买了，带过来。

毕业前，我就决定了自己的人生路，不要从成为雇员（Employee） 开始。毕业后，我只工作了3个月，就放弃了工程师的稳定收入。开始走上了创业之路。

努力了5年，走过了风雨之路，依然还没有创业成功，始终还留在S（Self-Employed）的象限。不过值得庆幸的是，我永远没有需要受薪。

第一次接触Ｒｏｂｅｒｔ　Ｋｉｙｏｓａｋｉ的名字，已经是８年前的事情了。时间过得真快。终于，我有机会亲自见到他，接受他的现场教育。过去的２天，实在是收获丰富的２天。待我整理后，就会在这里和大家分享。

接下来，又是努力去做的时候。财务自由之路，梦想之门，正在前面期待我们的莅临。


财务教育的秘密

一个黑色大马

我是霹雳州的选民。非常不满意国阵这次的不民主夺权之举。
今天收到短讯，黄进发先生因为参与“黑色大马运动”而被逮捕了。
进发是一个令人尊敬的时评家。
这次的逮捕，是毫无理由和令人蒙羞的。

我建议大家多利用网络的力量，多参与黑色大马运动，反对残害民主的各种举动。

如何创造现金流

如何创造资产？ 对于很多人来说很难。
其实关键点在于你是一个怎样的人。

很多成功的企业家，都有共同点或相似的人格。

如果一个人是有诚信的人，可以用他的诚信来创造资产的。当然要配合适当的技能。举个例子，巴菲特的第一间企业，是一家投资公司。他和朋友及亲戚集资，帮他 们投资。由于是巴菲特的第一家公司，根本没有业绩可以参考。人们会把钱交给他，完全是信任他。很可惜的是，现在还是有许多人不把自己的人格当成一回事。

过后投资成功，他买下了一家纺织厂，就是现在Geico 保险的前身。也因此建立了Berkshire 的保险和投资臂膀。

第一个项目，创业才是最直接。很多人舍易取难。时常幻想自己可以在不需要放弃现在的工作，不需要放弃和家人的时间，只用金钱投资股票，投资房产，等时间累 积回酬，就可以财务自由。问题就在这里，这是90%人的Plannning。不愿意离开自己的舒适区，本来就是90% 人的习惯。

要得到或完成一个目标，首先应该问自己，舒适区在哪里，不习惯的区域又是哪里？ 舒适区=Comfort Zone。要扩张自己的财务能力，必须扩张自己的适应能力，伸展到不舒适的区域。举个例子，你每个月的收入都是工资收入，就要尝试拥有和工资收入不一样的 收入来源。如果定期，例如每3-4个月，自己都可以开拓一些不一样的收入，那么很快就看到自己的财务能力提升了。

我看到很多网友会投资股票的，就不会投资房产。会投资房产的，就不会投资股票。其实也不一定要2者都会。只是如果你的房产投资带来的收入，已经不再增加了，你就有必要突破它，增加它的收入，或开始通过股票来获取收入。

关于第一项的练习，是可以这样实践的。除了工资收入，你还可以做一些什么来换取收入？ 或者你曾经做过一些什么来换取收入？ 必须除了工资收入。你的答案越多，代表你创造资产的能力越强。

这些都是和社会或学校教导的事情不一样的。所以Robert 才一直强调财务教育的重要。偏偏有很多人拒绝让自己的财务继续受教育。

And the problem is, most people will not find out if their plan was the right plan until it's too late。很多人偏偏喜欢这样。

估计房子的回报

继续分享我看中的单位的情况：

目前这个Ｕｎｉｔ　是有租户的。每个月的房租是ＲＭ１４５０。
估计每个月的开支，包括　Ｍａｉｎｔａｉｎａｎｃｅ　Ｆｅｅｓ　是ＲＭ２００。再扣除每个月额外开支Ｒｍ５０。
净租金大约是ＲＭ１２００。我们借贷ＲＭ２５０Ｋ，每个月的Ｉｎｓｔａｌｌｍｅｎｔ　RM１０９５ per month。

如果BLR 回到６。５％， 需要RM1237。

所以估计暂时会有ＲＭ1００　现金流。

我们也在考虑不要住，继续租给这个租户，如果他们愿意。
这个Ｕｎｉｔ　是Ｆｕｌｌｙ　Ｆｕｒｎｉｓｈｅｄ的。
只是我认为可以改进一点来提升租金。


在这里分享一下HLB 的配套：
MorTgage Plus
BLR-2.2%
30年，
RM250K 以上。
Zero Cost。
5年 Lock In period。

每个月RM10 服务费。一次过的申请费是RM200++ 。
Fully Flexi，可以还任何数额，也可以支出任何数额，无须通知。

有兴趣的朋友，请联络Cari Forum 的PropertyAgent 网友。他会介绍。

请问大家知道这家银行的借贷有什么缺点吗？

付订金的过程

看到一个网友询问如何付订金的过程。
我分享一下自己付订金的过程。

首先，我发现很多人都不愿意寻求律师的意见。其实，这些问题，都是免费的。

现在的律师业务，也是竞争很大。服务不好，就可以过当了。
我建议大家寻找自己信任的过的律师朋友。如果没有，我可以介绍我的同学给大家。他真的很懂得维护我的权益。

这笔订金，通常是2% 。千万不要私下付给Owner。比较正确的做法是付给Agent Company，然后把2% Park 在那边。在屋子成交之前，是不应该给屋主任何钱的。

在决定付订金之前，有很多东西可以先做。首先，就是先谈好在什么情况之下，可以Refund 2% 。当然，Agent Company 有它们的规定，可是不代表你要遵从。这是律师的工作。你的律师应该可以设立一些很好的条件，以防出现任何状况是，你就可以拿回2% 的订金。如果你舍得花费，应该交给律师去Draft 这些条件，肯定比直接接收Agent Company 的条件，更有保障。

当我和自己的律师洽谈时，我们就有设想过许多可能出现交易取消的情况。起初，他还担心Agent Company 不会答应这么多要求，不过由于经济不景气，生意难做，所有我们开出的条件，Agent 都答应。所以有任何差错，我的2% 订金，都是可以拿回的，除了自己不要买那栋房子。

第二件可以做的事情，就是要谈好一个期限来交收屋子。虽然Title 转换的日期，都是不确定的。不过，还是有一个合理的期限。就以我的例子而言，我们双方同意设立在18个月内。如果超过这个期限，房子交收还不可以完成，我 有绝对的权力来决定是否要继续该项交易。当然，如果我不愿意继续交易，可以100% Refund 我付过的任何订金。

第三点，就是要和屋主谈好在Title 转让期间，租金要如何计算。通常在签订了SPA 后，买家可以要求租下卖家的房子，可以要求付50% 的Market Rental。先谈好这点，就不会在签ＳＰＡ时，才起争执。我的情况比较特别。　Ｏｗｎｅｒ　同意我在半年后，才租他的房子。迟点会和大家分享。

第四点，我认为很重要，可是很多人没有注意。就是一定要再看房子一遍。问清楚什么电器和家具是Ｏｗｎｅｒ会给的。我的做法是拿ＤｉｇｉＣａｍ　把所有东西都照下来。那么在签ＳＰＡ　时，就不会出现不一样的ＩｎｖｅＮｔｏｒｙ　Ｌｉｓｔｓ。

不要担心你这么做，会令别人不高兴。首先，要付几百Ｋ的是你，有任何后果，你必须承担。第二，你这么做，Ａｇｅｎｔ　也会高兴。因为他们主要是要确保交易顺利完成。他们最怕中间出错。

重点是，律师的劝告很重要。我发现许多网友犯下的错误，都是因为没有寻求律师的法律意见。希望大家找到一间好房子，一个好律师。


为何要投资房产
计算房产的交易费用

买房子的进展

买房子的计划，突然在这个月有很大的进展。

首先，是价钱。
之前一直劝我用市价买的Agent 要大掉眼镜了。


屋主要价RM260K。我们开价RM220K（我那个很敢死的女人开口的）
结果，Agent 也没有料到Owner 这么等钱用，直接还价RM230K。

经过我们计算过后，我们答应了，还自己多加 RM5500。
迟点才向大家分享详细的情形。

不过简单的说，就是银行给屋子的Value 是RM280K。我们决定Loan RM250K。一切费用加上屋价和租金，应该就是RM250K。所以在Strata 转让后，我们是没有出动到自己的现金。当然，我们欠了银行RM250K。

这个星期应该会给2% 的Deposit，我的律师Draft的Agreement 应该在这2天好。ＳＰＡ就要等Ｏｗｎｅｒ拿到　Ｓｔｒａｔａ　过后才签。Ｌｏａｎ　已经向ＨＬＢ申请了，还可能看看　HSBC和 STandard Charetered 的Package。

暂时分享到这里。


其他的房产文章：

为何要投资房产
计算房产的交易费用

很久没有更新部落格的原因

妈妈的健康出了一些问题。所以最近我都没有工作和处理投资的事情。

现在她比较Ok了，我才继续做我的事情。
当然，现在有人专职照顾她，我才比较放心。

最近的斩获，只是一点点的PBB 。
顺便回答一些网友的问题，如果我有卖出任何股，会在部落格更新。

如果我没有更新任何事情，就是没有交易。

另外，我有斩获的是房产。请大家留意我的分享。

谢谢。

读者来函

网友的来信：

在玩了富爸爸穷爸爸现金流101游戏后，才知道自己严重缺乏财务管理的能力，也渐渐看清楚自己未来的路要怎么走。

看了你的部落格，以及在佳礼房产的帖子，也获益不浅，有机会希望可以好好与你结交。

对了，知道你会出席富爸爸作者今年5月的3天座谈会，希望届时可以在部落格看到你的分享。也感谢你无私的分享，相信可以让不少有心的初学者少走许多歪路。期待你的回复。

回复

交个朋友，绝对没有问题。指教就不敢当。
目前我的投资成绩还是很烂的。

你要学，找Thermofisher 就好了。

如果没有看到我来Cari，可以留言到我的部落格。
我有时常检查的。记得留下你的Username。

很高兴认识你。希望你多点分享。

3/3/09 的交易

作了一项交易。
在我的个人组合，买进了4500 股的Vitrox。
交易价格是平均每股RM0.355。


目前共持有11500股。平均价格拉低到RM0.57。
有机会，和还是希望可以进一步拉低平均价格。

最新季度的投资业绩 3/2009

由于这些投资组合已经有一段时间了，我从新总结一次，所以换掉了记录的方式。看起来整洁的多了。

先谈谈妈妈的投资组合，基本上和上个季度没有什么变动。从一年前的投资算起，还是亏损了22%， 上个季度是亏损了19.5%。一年前，这个组合在一年前，大约有8家公司。经过过去一年的整顿，现在已经变成3家公司。投资在这3家公司的原因都不一样。唯一的共同点就是它们都有丰厚的现金，以及没有亏损。可是这个季度，Advpkg 因为Write Off 多年前在中国的一项投资，以及动用了RM7百万来购买机器和厂房，导致这个季度开始亏损。我继续观察这家公司，然后考虑是否减持它的股份。

这个季度唯一的交易，就是卖出了Shell， 卖在每股RM9。主要原因是我认为派息率不吸引，股价突然急涨。卖出后，组合的资金拥有RM4000。这笔钱或许会用来增持MFCB。如果寻找到高股息的公司，我也许会考虑买进其他公司。


至于我的组合，累积亏损是30%。上个季度是28。5%。这个季度的唯一交易，就是卖出Nestle，小赚了RM169。目前，这个组合共持有RM2784 的现金。由于电子业低迷，Mesdaq的公司都表现不好。我唯一有信心买进的，就是Vitrox。目前RM0.35 的股价，我认为的确吸引人。至于AIM，我不会买入，原因是不确定它的派息和是否会持续亏损。Granflo 我已经放弃投资了。那500股 只是留来警惕自己，不要投资类似的公司。


有点意外的是nestle 的业绩很好，全年派息接近RM2。

在这里Update 我的Nestle 投资组合：

Cash： 94.22%
Nestle 股票： 5.78%

买价都是RM26。

投资回报： 1.34%


注：由于我没有2月份最后一天的股价，所以以上的参考股价都是以3月的第一个交易日为准。

2008年第四季度的投资检讨-- 妈妈的投资组合和Nestle 组合

接下来检讨妈妈的投资组合。

目前，这个组合的公司是：
Triumphal
MFCB
AdvPKG

Advpkg 的业绩在第4个季度也出现亏损。主要是增加的Other Expenses 和Write Off 的投资损失。之前看它的年报，以为中国的Joint Venture 因为没有操作，保留的投资都是现金，看来是不正确的。也许它们的钱已经被骗了。此外，公司用了RM7.25百万来购买机器和厂房。Bursa 的AnnouncemenT 完全没有这项信息。我认为这是管理层不透明的指标。在来届的股东大会，我要问清楚这2项事件。先在这里留个记录。目前的库存现金已经稍微减少到RM21M，前期是RM26M。等于每股净现金RM0.525。如果公司愿意维持一贯的派息率，我会继续持有。

MFCB 的业绩还算是令人满意。派息维持和去年一样。如果以目前的股价RM0.70 来算，5.5Sen的派息率是7.85%。 这个季度，MFCB 做了几项企业重组。它卖出了许多2元公司。有许多子公司涉猎太多行业，这些都是前朝管理层留下来的烂摊子。不过很可惜的就是，南非的子公司在交易过程之中，买家放弃定金，而宣布告吹。不过MFCB 依然向南非高庭申请清盘。希望这场噩梦尽快结束。

这个季度的几项财物数据的改善，都显现了管理层稳健、务实的作风。公司的现金在过去的一年，增加了RM20M。持续几年维持了净现金流（资本开销小于生意收入）。长期债务在过去的1年，减少了RM11M，其中偿还的债务高达RM8.8M。总债务在去年减少了Rm33.5M。目前的库存现金达到Rm140M，或等于每股现金RM0.60。

中国的发电业务已经放缓，相信会在来年为MFCB带来冲击。房产的环境也开始变坏，所以MFCB 来年的业绩很依赖其子公司RCI 的业绩。管理层在季度报告有做出谨慎、乐观的预测。相信MFCB 来年还是可以维持整数的盈利。季度报告的透明度也有改善，资料比较齐全了。

由于它的股价来到了RM0.70，加上不错的派息率， 我打算在恰当的时机，继续增持MFCB。

ＳＨＥＬＬ 在最近急涨，所以我选择卖出，来换取现金增持MFCB。
目前没有持有任何Shell 了。

最后的是Ｎｅｓｔｌｅ的投资组合。
经过半年，我只用了基金里的 5.78％。这些Ｎｅｓｔｌｅ的买价全部是在每股ＲＭ２６。
从９月算起，我打算花大约１年的时间来累积Ｎｅｓｔｌｅ。以目前的进度，我已经落后45％。
每三个月，我将会检讨自己的买进进度。　

2008年第四季度的投资检讨-- 我的个人组合
上个季度的投资检讨

2008年第四季度的投资检讨-- 我的个人组合

由于还没有完整的计算所有交易的Statement，暂时只讨论我投资组合里的公司前景和检讨他们的业绩。计算Statement 完毕后，才update 我的投资回报。

担心新来的人看不明白。请允许我从新介绍我的投资组合。
我共设立了3个投资组合：

1）我个人的投资组合，主要投资在Mesdaq 的小型股
2）妈妈的投资组合，主要是价值低估的安全公司
3）Nestle 的投资组合，只是投资于nestle

由于设立的时间也不尽相同，所以在这里从新写下设立的时间。

我的投资组合开始与2007年的10月。到目前为止，已经超过1年3个月。

妈妈的投资组合开始在2008年的3月。到目前为止，刚好是一年。

Nestle 的投资组合第一次买进是在8月底。到目前为止，是半年。

所有的投资组合都是每个季度更新。3个月为一个季度。

先检讨我个人的投资组合。

ＡＩＭ
Ｖｉｔｒｏｘ
Ｇｒａｎｆｌｏ　（５００股）
Ｔｒｉｕｍｐｈａｌ

这个个人组合的主要投资已经是Ｖｉｔｒｏｘ　和　ＡＩＭ。近期的电子业和经济不景气，已经严重的打击这２家公司的盈利前景。

先检讨 Vitrox 的业绩。在第四个季度，Vitrox 的营收下跌60%，盈利下滑90%。根据财务报告的数据来推 测，他们在今年没有出售过任何一台AOI。每股NTA是RM0.32，零负债，每股净现金是RM0。186。现金占了总资产值的一半以上。2008年和2007年的现金流基本上，维持在RM12M，每股净流入为RM0.077。

由于过去几年，电子业都处于低潮期，而管理层依然可以把现金和盈利控制在安全的水平。我会决定继续持有Vitrox和观察Vitrox 的盈利和现金的变动。

AIM在2008年第4季度亏损了7百万，相等于每股亏损RM0.0389。导致全年的业绩是亏损。不过，在2008年12月，其Subang 的货舱发生火灾，获得保险公司赔偿RM5.33百万。如果扣除了这项特别项目的损失，全年业绩仍然有微薄的盈利。坦白说，对于AIM的生意和管理层，我没有很大的信心。会投资，也是因为它的现金和慷慨派息。目前它手上持有净现金，RM22.5百万，等于每股RM0.12。今天它的股价已经滑落到RM0.10。我认为是不合理的。当保险公司赔偿后，现金将会累积到每股RM0.15。根据过去的派息记录，管理层也许会继续派发高股息。我是否会继续投资在这家公司，将会由它在5月派息多少，而决定。

Granflo 的业绩出炉，非常糟糕。幸好当初作了卖出的决定是正确的。由于自己手上才有500股，我也不卖出了。这500股，就当作是自己的教训。以后，也不会继续追踪这家公司了。

Triumphal 的业绩也出炉了。中规中矩，没有惊喜。唯一不满意的，就是派息很少。进一步减少到每股RM0.01。管理层对于明年的业绩预测是不会好过2008年。我不会加码，也不会卖出。会继续持有直到它的价值被清算。为期2年。目前的Tabung Haji 还是继续买入它的股权。市场流通的股份，大约少于10%。

2008年第四季度的投资检讨-- 妈妈的投资组合和Nestle 组合

上个季度的投资检讨

大马的政治开始攻击政治人物的性生活

最近，蔡细厉的性爱光碟重现江湖。有人做这样的事情，肯定是因为蔡细厉不听话，所以被当权派报复。我认为这些人是很没有政治智慧的。如果光碟可以把蔡细厉拉下台，他肯定就不会当选马华第二把交椅了。

今天又爆发了民联雪州议员的裸照和短片流传的新闻。这名女州议员已经报警。媒体开始猜测上载裸照和短片的动机。

无论真相如何，大马的政治开始进入不择手段的阶段。应该特别注明，是国阵的手段开始肮脏了。
据报道，这名议员是单身。所以，我看不出有任何道德上的问题。蔡细厉属于婚外情。2者是不一样的。我不知道背后的策划者想得到什么利益。不过，我猜测这起事件离不开勒索和威胁。

希望大马的政治乱象快点结束。一切 应该从国阵倒台开始。

报道出来了，是黄洁冰。她真的很勇敢。之前，我看到新闻报导她在Bukit antarabangsa 为灾民的付出，我实在很感动。希望她不会被干扰。继续为人民工作。

计算房产交易的费用

多亏现在有了网际网络，很多专业收费都是透明化了。律师和医生一样，都是属于专业人士，他们的收费都是要根据专业协会的准则来拟定的。由于大家的收费都是大同小异，所以我比较倾向于寻找自己信任的朋友来提供服务。

今天终于和一个律师朋友见面，得到了一些自己之前不了解的资讯。

在这里，先分享之前在网际网络找到的一些房产交易的收费。

假设我现在购买的房子是RM260，000。
Stamp Duty 1st RM100，000 X 1% = RM 1，000
RM160,000 X 2% = RM 3, 200

Legal Fees 1st RM 150,000 X 1% = RM 1,500
RM 110,000 X 0.7% = RM 770

其他的费用大约是RM1，000。
总数是RM7470。

如果银行批准的贷款是屋价的90%，贷款数额是RM234，000。
Loan Legal Fees 1st RM 150,000 X 1% = RM 1,500
RM 84,000 X 0.7% = RM 588

加上其他，大约RM300-RM500。

所以，整个过程大约要花费RM10，000。

目前，我看中的单位是土著单位。理由就是价格会比较低。
风险就是给了10% 定金后，不知道几时才能转换地契。
当然有机会不成功，不过10% 的定金是可以收回，只要在SPA 做一些特别条款既可。

之前问了一些人，大家都对土著单位却之不恭。而且有很多误解。
例如他们认为过后转手不容易。其实，这点不正确。只要你成功转换地契，那个单位将是可以公开卖给任何人。

举个例子，例如我成功以RM250，000成交。实际屋子的市价是RM280，000。
我就直接赚取了RM30，000 的价差。不过，记得风险就是10%的定金会被扣押和损失这笔资金的其他投资机会。

还有，购买屋子的时候，卖者之前用什么价格买，是不需要在意和加以考虑的。

举个例子，这里有些屋主叫价RM300，000。理由是以前的买价是RM265，000。加上银行利息和管理费，他们认为RM 300，000才是合理的。身为买者，我是不需要顾虑这些的。我只参考现在的市场状况和我愿意负担的价格。

为何投资房产 （1）？

要达到财务自由的方式有很多。之前有一些文章已经讨论过了。投资，只不过是其中一项而已。可是，投资的工具，也有很多。目前，我正在学习的，就是房产和股票投资。

之前翻看一些论坛的前辈分享，看到有好一些争执。有人认为房产投资比较有利，有人认为股市投资比较有利。我得到的结论则是各有千秋。而且，没有必要2个选1个，前提是你的资金来源（Income Source）没有问题。

先看股票投资的优势。首先，股票的买卖很简易，快速，而且是每个工作天都有交易的。对比房产，就糟糕了。房子的交易程序很复杂，费时，交易还必须看时机（要等到买卖双方同意的价格，不容易）。第二点，就是股票交易的费用很低。由于有上网交易的系统，股票的佣金不会多过1%。 房子交易的费用非常高昂，会包括佣金费，律师费，银行贷款的费用，土地局的转割费用等等。第三点，股票的资金回报丰厚。只要买对了公司，企业成长迅速，从股价攀升得来的获利，是非常丰厚的。房产虽然会增值，不过都是5-10年的事情，而且房价通常不会在短期急速上涨。

不过，房产也有其优势的一面。首先，房产投资提供了杠杆的效应。银行非常乐意为你的投资，而借贷给你。举个例子，如果我有100K，投资股票，只能投资100K。用银行的借贷/Margin 来投资，我们都知道是高风险的事情。可是，房子就不一样了。如果我有100K的头期钱，是可以投资1百万的房产，银行很乐意贷款900K，而且还是4-5% 的借贷利率。银行愿意为房产投资，提供财务杠杆给投资者，只要投资者可以负担利息。第二点，房产的价格，相对股市，就稳定的多。如果突然周转不灵，要卖掉房子，通常不会损失太多。可是股票在熊市时卖掉，随时会面对50-80% 的亏损。房产的价格，长期是持稳的。第三点，房产可以创造现金流，即房租。只要投资得当，房租可以还银行供款之于，还可以获得现金流。股票虽然有股息，可是价格的波动，有时难免会带来比收取的股息更多的亏损 （帐面损失）。而且股息收入是不可以免税的。第四点，就税收制度而言，房产会给与更好的税务回扣。这一点，股票投资是没有的。大马已经免除了房产的资本利得税，更是大大的提升了房产投资的税务减免。当投资者拥有5间房子以上时，所享有的Capital Depreciation 更是有利于房产投资者进一步节税。

最后一点，为何要买房产的原因，在于土地上。从人类发展历史的长河来看，土地的价值是会稳定的上涨，因为人口和居住始终是地球的其中一个重要的课题。翻看历史，不难发现到，土地的增值效益是高于通膨的。

买房产的目标设定

担心网友没有看清楚，我重申一次，目前我们还未曾拥有过任何房子。
在这里分享的，请不要把它当成是所有人的标准，一切，只是我们的摸索和标准。
我做的，只是分享自己的经验。

很多人买房子，都没有明确的目的。这和投资股票，是很相似的。
为何目的这么重要，大家可以重温我之前分享过的文章。

按这里。

如果一个人买了一家房子，有人问他，你是要投资还是自居？
他也许会回答，自己先住。如果有好价钱，就卖出去，也可以说是投资。
这么做，固然可以，也合法。可是是否会在房产投资里成功，我则认为是疑问。

又或者另外一种情形，就是打算购买一个房产来投资，结果租不出去，就打算自己住。

有没有觉得这些情形和买股票有点相似？
投机不成，就投资。

我个人认为，这样的态度来处理投资，是不可能成功的。

成功学强调因果和目标设定。

对于刚接触房产的新人，我认为首先要界定的，就是你打算买的房产，是要出租，还是自己居住。
这个问题的答案，太重要了。因为它决定了你，应该选择如何的房产。

当然，自己住的房产，和要出租的房产，是有完全不一样的要求。

房产-- 缘起

我们过去3年租的双层排屋，行走路程距离LRT是15分钟，在Kelana Jaya。
整间屋子的租金是RM550 。就这样住了3年。

可是，便宜的屋子毕竟有问题。我们面对的是淹水的问题。
以前一年不会淹超过3次，去年还没有到年尾，就淹了6次。

而且房子很久了，时常有蟑螂和蜈蚣。
所以，真的决定要搬家了。

这个决定也是10月的事情。
也是因为这样，才开始逐步了解房地产的。
因为要找地方搬， 就开始认识Agent 和到处看房子。
也是因为如此，兴起了买房子投资的念头。

还好找房子算顺利，给我们看上了一间不错的Condo，就在Tropicana 。

价钱不方便透露，因为我们租出去了一间Medium Room。
租金，大家可以善用Google。

暂时，这个Condo 的条件，我们也很满意。
打算居住一段时间，来考察这里是否投资得过。

可以参靠我们新房子的图片。

房产-- 2009年开场白

我们还没有买卖房地产的任何经验。希望大家多指教。

我们计划未来的一年里，可能会购买自己的第一个房地产。
这个房地产会优先作为投资的用途，就是出租。

一开始的第一次，我们不会花多过300K。
付还头期20K-40K，贷款应该会在250K左右，准备花10K来购置家私和电器。

我们的目标住户，是经济能力比较强的人。
所以，我们决定买下Condo ，然后准备Fully Furnish。

希望大家多分享和指点我们应该注意的事项。
这个学习过程，我认为至少要花一年。
所以，真正购买，也许是今年年尾的事情。

先谢谢各位。

2009 新年快乐！

最近都在放松自己。休假了接近一个月。
这个月的时间都花在和家人相处，看书和打电脑游戏。

由于新的家有个漂亮的泳池，我也时常去游泳，虽然还不会游。

2008年过去了。基本上，对我而言，属于一个好年。过得比过去的几年都要好。
也许是过去几年太坏了，哈哈。。。。

不过，即将到来的2009年，我就不是那么乐观了。经济风暴好像还没有降临，
那种山雨欲来的忧闷，始终挥之不去。让人感到非常沉重。

谢谢各位朋友依然支持这个部落格。

之前很久没有更新部落格，是因为我已经把投资股市的重心，开始转移到学习房产投资。

不过，这不代表不投资股市。其实，我依然在等待。Cari 的网友都知道我现在只等Nestle。

以后的分享，也许会比较偏重于房产的投资。希望这一年，也会像去年一样，会有所收获。

当然，各位朋友关于股市的任何问题，欢迎你们来交流和讨论。

2009，新年快乐！